Estratégia rsi cumulativa

Atualização do RSI de 2 períodos do Connors para 2014.

Com o ano de 2015 sendo apenas alguns dias de idade, é hora de olhar para o método de negociação de RSI de 2 período muito popular por Larry Connors e Cesar Alvarez. Nós todos sabemos que não há indicadores mágicos, mas há um indicador que certamente agiu como mágica ao longo de várias décadas. Qual indicador é isso? Nosso indicador RSI confiável.

Ao longo dos últimos anos, o modelo de negociação padrão de dois períodos, conforme definido no livro, "Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funcionam", está em queda. Durante o ano de 2011, o mercado experimentou uma queda súbita e sustentada que colocou o modelo de negociação em perda. Lembre-se, o modelo comercial não teve paradas. Desde essa queda, o modelo vem se recuperando lentamente. Abaixo está um gráfico de patrimônio mostrando a curva de capital do modelo comercial que negocia o índice SPX de 1980. Você pode facilmente ver a grande queda em torno do número de negociação 135.

Aqui está uma visão aproximada dos últimos 23 negócios, cobrindo os últimos seis anos.

O modelo comercial originalmente proposto por Larry Connors é muito simples e consiste em negociações longas. Como lembrete, as regras são as seguintes:

O preço deve estar acima da média móvel de 200 dias. Compre próximo quando o RSI acumulado (2) for inferior a 5. Saia quando o preço fechar acima da média móvel de 5 dias.

Todos os testes neste artigo usarão as seguintes suposições:

Capital inicial: US $ 100.000. O número de ações é normalizado com base em um cálculo de ATR de 10 dias com um risco de US $ 2.000 por negociação. Não há paradas. O P & amp; L de cada negócio não é reinvestido. Comissões e amp; Deslizamentos não são contabilizados.

Abaixo está o desempenho anual desse modelo de negociação nos últimos anos. Podemos ver que os anos de 2013 e, em particular, em 2014, assistiram a uma drástica redução do lucro líquido. É o forte mercado altista que temos experimentado nos últimos anos um fenômeno temporário que está prejudicando o desempenho deste modelo de negociação? Poderia ser. Ou é simplesmente este modelo comercial lentamente perdendo sua vantagem? Isso poderia ser também. É difícil dizer isso neste momento.

Não é como rebaixamentos que não aconteceram antes, mas não é exatamente o que eu quero explorar. Eu quero dar uma olhada mais de perto no indicador RSI de 2 períodos e ver se podemos melhorar o modelo básico de negociação de Larry Connors.

Modelo de negociação modificado.

No ano de 2013, explorei a robustez dos parâmetros de negociação usados ​​pelo modelo de negociação RSI de 2 períodos. Esse artigo pode ser encontrado aqui. Nesse artigo, foi proposta uma versão ligeiramente modificada das regras originais de negociação. Em resumo, eles dobraram o valor do limiar do RSI (de 5 para 10) e atrapalharam o período de retrospectiva para a regra de saída média móvel simples (de 5 a 10). Finalmente, um valor de parada de US $ 2.000 foi adicionado. Eu escolhi este valor porque representa nosso valor de risco ao escalar o número de ações para negociar. Observe que estamos apenas arriscando 2% de nossa conta de US $ 100.000 em cada negociação. Aqui está um resumo das alterações da regra.

Use um valor de 10 como o limite do RSI. Use uma média móvel simples de 10 períodos como nosso sinal de saída. Use uma parada difícil de US $ 2.000.

Abaixo está uma tabela mostrando a diferença entre o Connors original # 8217; regras e os modificados Connors & # 8217; regras.

Nosso aumento no lucro líquido vem ao custo de mais negócios, devido ao fato de reduzirmos o estande em relação ao que consideramos um recuo viável. Ao aumentar o limiar do RSI de 5 para 10 mais configurações, qualifica-se como uma entrada válida, portanto, fazemos mais negociações. Mas também aumentamos nosso período de retrospectiva para nosso cálculo de saída. Assim, deveríamos estar mantendo alguns dos negócios um pouco mais em uma tentativa de obter mais lucro. O valor de parada prejudica o desempenho do nosso modelo. Por exemplo, remover o valor de parada resultará em $ 157.000 em lucro com um fator de lucro de 2.7. No entanto, estamos indo para manter a parada no lugar porque o comércio sem parar é algo que a maioria das pessoas não estará fazendo! Isso também ajudará a nos proteger de grandes negociações perdedoras, como visto em 2011. Essas novas regras resultam em novas altas de equidade, ao contrário das regras originais que estão se recuperando de uma grande perda em 2011.

Observe que, no formulário de artigos do RSI de 2 períodos 2013, eu indiquei incorretamente que o stop loss não prejudica o desempenho. Eu aparentemente estava olhando para o relatório de desempenho e carreguei os gráficos errados! As paradas prejudicam o sistema, mas nossas regras modificadas continuam a ter bom desempenho.

Conclusão.

O indicador RSI ainda parece ser um indicador robusto na localização de pontos de entrada de alta probabilidade dentro dos principais índices de mercado. Você pode modificar o limite de disparo e o período de retenção em uma grande faixa de valores e ainda produzir resultados comerciais positivos. Espero que este artigo lhe dê muitas ideias para explorar por conta própria. Outra ideia em relação aos parâmetros de teste é otimizar de forma independente os parâmetros sobre o portfólio & # 8220; & # 8221; de ETFs de mercado em vez de usar apenas $ SPX. Não há dúvida em minha mente que o indicador RSI pode ser usado como base para um sistema de negociação lucrativo.

Comparando Estratégias de Saída para o Sistema RSI Cumulativo.

Este é o terceiro post de uma série cobrindo o trabalho que Larry Connors e Cesar Alvarez fizeram usando o RSI de 2 períodos como um sinal de entrada. No primeiro post, discutimos suas evidências que mostram quão preciso o indicador pode ser na identificação de situações de sobrevenda a curto prazo. Em seguida, analisamos como eles capturaram esse sinal de entrada e criaram o Sistema RSI cumulativo em torno dele.

No segundo post, observei que Connors e Alvarez haviam sugerido que havia várias estratégias de saída diferentes que poderiam ser implementadas. Em um capítulo posterior de seu livro, Short Term Trading Strategies That Work, eles discutiram cinco diferentes tipos de saídas e, em seguida, forneceram dados de backtesting alguns desses sinais.

Cinco tipos diferentes de estratégias de saída.

Muito parecido com o uso do RSI de 2 períodos como um indicador de sobrevenda, muitas dessas estratégias de saída vão contra o que se tornou minha preferência natural em relação às estratégias de acompanhamento de tendência de longo prazo. A maioria das tendências a longo prazo segue as estratégias para se manter em posições que estão se fechando, fazendo novos máximos e fechando acima de suas médias móveis.

É importante lembrar que estamos olhando para essas estratégias de um ponto de vista de muito curto prazo. Isso explica por que eles podem ser quase exatamente o oposto de algumas das tendências de longo prazo seguindo as estratégias que eu prefiro e ainda são lucrativas.

Estratégias de saída de tempo fixo.

Estratégias de saída de tempo fixo são exatamente o que o nome indica. Eles se comprometem a sair de uma posição por um determinado período após a entrada. Se você se lembrar, o tempo médio de espera para uma posição usando a estratégia RSI cumulativa foi entre três e quatro dias. Com base nisso, é razoável supor que, se uma posição produzir um retorno positivo, ela o fará mais cedo ou mais tarde.

Primeiro de perto feche as estratégias de saída.

Primeiro para cima Fechar Sair As estratégias procuram sair de uma posição no primeiro fechamento positivo feito após a entrada de uma posição. Obviamente, isso só funciona quando usado com um sistema de curto prazo que busca obter lucros pequenos e rápidos do mercado com uma taxa de ganho muito alta. Nessas situações, pode ser surpreendentemente lucrativo.

Novas estratégias de alta saída.

As novas estratégias de saída alta fecham as posições depois de fecharem em uma nova alta. Como eu disse, este conceito vai contra a tendência de longo prazo, mas pode ser muito lucrativo em situações de curto prazo. Essas estratégias não funcionariam se você estivesse comprando em novas máximas, mas como o Sistema RSI cumulativo procura entrar em mercados que se tornaram oversold durante as tendências de alta, um retorno a novas máximas representaria uma situação lucrativa.

Fechar acima das estratégias de saída média móvel.

Close Above As estratégias de saída média móvel fornecem sinais de saída quando um mercado fecha acima de uma média móvel especificada. A lógica aqui é muito semelhante às novas estratégias de alta saída. Ao entrar em uma posição, um mercado sobrevendido em uma tendência de alta de longo prazo provavelmente ficará abaixo de suas médias móveis, de modo que uma recuperação de volta acima dessas médias móveis representaria uma negociação lucrativa.

Estratégias de saída RSI de 2 períodos.

Esta é a estratégia de saída usada no backtesting do Sistema RSI Cumulativo. Ele parece sair de uma posição quando o RSI de 2 períodos se fecha acima de um determinado número. Connors e Alvarez sugerem valores de 65, 70 ou 75 para esse número. O conceito por trás dessas estratégias é que, uma vez que o valor do RSI de 2 períodos subiu para um desses valores, o mercado não está mais exagerado e pode realmente ter ficado sobrecomprado.

Backtesting estas estratégias de saída.

Enquanto eles poderiam simplesmente parar depois de identificar todas essas estratégias diferentes, o que eu gosto no trabalho de Connors e Alarez é que eles deram um passo à frente e realmente testaram três dessas estratégias. Para fazer isso, eles analisaram todas as ações de 1995 a 2007 que negociaram acima de sua média móvel de 200 dias e fecharam em uma baixa de 10 dias. Isso proporcionou a eles 63,101 sinais de entrada, de modo que esse certamente não era um tamanho pequeno de amostra.

Estratégias de saída de tempo fixo.

Nesses sinais de entrada, as Estratégias de Saída de Tempo Fixo executaram a pior das três estratégias testadas. No entanto, eles ainda tiveram um desempenho muito melhor do que eu esperava. Sair depois de segurar por um dia produziu um retorno comercial médio de 0,61%. Aumentar o tempo de espera para apenas três dias aumentou esse número de retorno para 1,76%. Continuando essa tendência, aumentar o tempo de espera para 5 dias proporcionou um retorno de 1,97%, e manter a posição por 7 dias produziu um retorno médio de 2,05%.

Fechar acima das estratégias de saída média móvel.

Enquanto as Estratégias de Saída de Tempo Fixo produziram números de retorno impressionantes, as estratégias de saída baseadas em médias móveis tiveram um desempenho ainda melhor. A saída em um fechamento acima da média móvel de cinco dias produziu um retorno médio de 2,65%. Usando a média móvel de 10 dias aumentou o retorno médio para 2,80%.

Estratégias de saída RSI de 2 períodos.

Assim como vimos ao usar o RSI de 2 períodos como um sinal de entrada, os valores mais altos do RSI retornaram negociações mais lucrativas em média. Usando um valor de RSI de 2 períodos de 65 produziu um retorno médio de 2,76%. Aumentar o valor do RSI para 70 nos deu um retorno médio de 2,83%, e aumentar o valor do RSI ainda mais para 75 nos deu um retorno médio de 2,93%.

Escolhendo uma estratégia de saída.

Embora não tenha me surpreendido com o fato de as estratégias de saída dinâmica terem superado as Estratégias de Saída de Tempo Fixo, fiquei surpreso com o desempenho dessas estratégias de tempo fixo para começar. Parece que escolher uma estratégia de saída para o seu sistema tem mais a ver com o seu nível de conforto com uma determinada estratégia do que com seu desempenho real.

Enquanto usar um valor de 75 para a sua saída RSI de 2 períodos pode retornar um lucro médio maior do que usar um valor de 65, se você perder o sono se preocupando com posições que não chegam a esse valor mais alto, então você pode ser melhor off usando o valor mais baixo.

Sistema RSI cumulativo.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 2 períodos pode funcionar como um sinal de entrada comercial de curto prazo. Depois de fornecer muitas evidências de apoio em seu livro, Larry Connors e Cesar Alvarez passaram a discutir um sistema que faria uso deste poderoso sinal de entrada.

Sobre o sistema.

O Sistema RSI Cumulativo foi desenvolvido para aproveitar o poder de usar o RSI de 2 períodos para identificar condições de sobrevenda de curto prazo. O sistema negocia exclusivamente o lado comprado, visando mercados que estão acima de sua média móvel simples de 200 dias (SMA). O objetivo de cada negociação é identificar um mercado que tem uma tendência maior, mas que está atualmente se recuperando. O indicador RSI fornece o sinal de que o recuo foi longe demais e é provável que ocorra um ressalto.

Para melhorar o indicador RSI, Connors e Alvarez adicionaram o elemento cumulativo. Em vez de simplesmente pegar o valor atual do RSI, eles optaram por somar os valores de RSI do número X passado de dias. Para todos os testes, eles usaram um valor de 2 para X. Isso significa que eles simplesmente adicionaram os valores de RSI dos dois closes mais recentes.

Eles também introduziram Y como uma segunda variável que representaria o valor do RSI cumulativo que sinalizaria uma entrada. Isso significa que, desde que a condição SMA de longo prazo fosse atendida, o sistema entraria em uma negociação no lado longo sempre que o valor do RSI cumulativo caísse abaixo de Y. Em seus testes, eles usaram valores de 35 e 50 para Y. Lembre-se de que esse valor Y é a soma de dois valores RSI, o que significa que ele será maior que os valores RSI padrão.

Uma vez que uma negociação é sinalizada, a posição longa é mantida até que o RSI de 2 períodos feche acima de 65. Este é o número padrão do RSI, não o número cumulativo. Connors e Alvarez realmente sugerem que você poderia usar vários sinais de saída diferentes. Claramente, eles não dão muita importância às saídas. Uma vez que este é o que eles testaram, será o que usamos para este sistema.

Regras de Negociação.

Digite Long quando:

RSI cumulativo de 2 períodos por X dias & lt; Y.

RSI de 2 períodos & gt; 65

Dados de backtesting.

Connors e Alvarez voltaram a testar este sistema usando dois valores Y diferentes. Ambos os testes foram realizados no SPY de janeiro de 1993 a dezembro de 2007. Eles usaram um valor de 2 para X em ambos os testes.

Para o primeiro backtest, eles usaram um valor Y de 35, o que representaria dois valores de RSI de fechamento que, em média, seriam 17,5. Este teste produziu 50 sinais de negociação ao longo de quase 15 anos. O sistema foi rentável em 88% desses negócios e fez uma média de 1,26% em cada negociação. O período médio de manutenção de uma transação foi de 3,7 dias.

Para o segundo backtest, eles aumentaram o valor de Y para 50, o que representou dois fechamentos consecutivos que medem um RSI de 2 períodos de 25. Aumentando o valor de Y, eles esperavam gerar mais sinais de negociação sem reduzir o sistema & # 8217 lucratividade. Este teste gerou um total de 105 negócios durante o mesmo período de 15 anos. O sistema foi rentável em 85,47% desses negócios e obteve um lucro médio de 1,05% em cada operação. Este teste realmente teve uma duração média ainda menor de apenas 3,57 dias.

Connors e Alvarez relataram que também testaram o sistema em outros índices e ETFs e receberam resultados semelhantes.

Análise de sistema.

Acontece que aumentar o valor de Y dobrou o número de negócios, mas teve um impacto muito menor nos retornos. Seria muito interessante testar mais combinações de valores X e Y para ver como ajustá-los afeta os retornos gerais. Para que um sistema valha a pena ser negociado, ele precisa ser lucrativo, mas também precisa fornecer sinais comerciais suficientes. Não faz sentido negociar um sistema que nunca produz sinais de comércio, mesmo que tenha números ridiculamente altos de rentabilidade. O segundo teste foi capaz de produzir o dobro do número de negócios, mas isso ainda representou uma média de cerca de sete negócios por ano.

Um aspecto interessante que Connors e Alvarez apontam é que o segundo teste foi capaz de capturar a maior parte dos ganhos do SPY, enquanto só estava no mercado cerca de 20% do tempo. Como o sistema negocia com rapidez e pouca frequência, é possível que possamos aumentar seus retornos colocando o capital para funcionar em outro lugar entre as negociações.

Melhorando o sistema.

A coisa que eu acho mais atraente sobre este sistema é a sua flexibilidade. As duas variáveis ​​podem ser usadas para ajustar a proporção entre negociações e lucratividade. Os próprios autores sugerem que há várias opções de saída que podem ser usadas. Finalmente, negociar esse sistema permitiria que você fizesse outra coisa com seu capital enquanto o sistema não estivesse no mercado.

Seria muito interessante ver se poderíamos melhorar os retornos que Connors e Alvarez publicaram, testando variáveis ​​diferentes, adicionando um stop-loss duro para proteger nosso capital e investindo o capital em algo seguro como T-bills, enquanto não era negociação. Com todas essas opções para melhorar, o Sistema RSI Cumulativo é muito interessante, e é baseado em um sinal de entrada muito impressionante e bem pesquisado.

Andy Chilcott diz.

Interessante. Eu olhei para ele em meus gráficos, mas ao invés de entrar quando o RSI cai abaixo de 35, parece mais rentável para entrar quando o RSI sobe acima de 35 com uma saída em 65. Não tenho certeza como eu iria definir um SL embora. Vou ver se posso testar isso manualmente e quem sabe vale a pena um EA.

Obrigado por dar uma olhada. Por favor, deixe-nos saber se você se deparar com alguma coisa interessante.

Andy Chilcott diz.

Espero que você não se importe, mas tenha postado alguns comentários sobre isso, incluindo links para isso e os blogs Desenvolvendo um sistema em torno de uma entrada do RSI em um fórum de babypips.

Será interessante ver a resposta.

Isso é ótimo, Andy. Eu aprecio o link.

Eu acredito que você faria bem em seguir um sistema & # 8211; mesmo que não funcione & # 8211; enquanto você ainda é novo na negociação. Aprender a negociar é um problema tão aberto que é difícil saber como ensinar a si mesmo a habilidade. Seguir um sistema força você a se comportar de maneira consistente. O comportamento consistente dá a você a oportunidade de obter mais feedback do mercado sobre o que está funcionando e o que não está funcionando.

Eu estou 100% confiante de que a lama na parede se aproxima e veja o que não pega ninguém em qualquer lugar. É melhor simplesmente abaixar a cabeça e ir para algo específico & # 8211; assim como você está fazendo. Boa sorte e mantenha-me informado sobre o seu progresso!

Oi Shaun; o RSI cumulativo das últimas 2 barras pode ser subtituído calculando a média do RSI das últimas 2 barras e depois usando um nível Y normal como 17,5.

RSI e como lucrar com isso.

Nós todos sabemos que não há indicadores mágicos, mas há um que certamente agiu como mágica nos últimos 10 anos ou mais. Qual indicador é isso? Nosso confiável RSI. Neste artigo, vamos dar uma olhada em dois modelos de negociação que foram discutidos pela primeira vez no livro, "Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funcionam" # 8221; por Larry Connors e Cesar Alvarez. Tem sido bem estabelecido em vários artigos que um RSI de 2 períodos no gráfico diário dos mercados de índices de ações tem sido uma ferramenta fantástica para encontrar pontos de entrada. Quedas bruscas nos preços dos futuros S & amp; P E-Mini durante mercados altistas têm sido historicamente (desde o ano 2000) seguidos por reversões. Essas inversões geralmente podem ser detectadas usando o indicador RSI padrão com um valor de período de dois. Coloque esse indicador em um gráfico diário e procure pontos quando o indicador cair abaixo de cinco, por exemplo. Esses pontos extremamente baixos são oportunidades de compra.

Valores abaixo de 5 são verdes. Estes são pontos de compra.

Sistema RSI (2).

Podemos transformar isso em um modelo de negociação simples para testar a eficácia do indicador RSI (2) no E-mini S & P. Em suma, desejamos ir muito longe no S & amp; P quando ele experimenta um recuo em um mercado altista. Podemos usar uma média móvel simples de 200 dias para determinar quando estamos em uma tendência de alta e usando um RSI de 2 períodos para localizar pontos de entrada de alta probabilidade. Podemos então sair quando o preço fechar acima de uma média móvel simples de 5 dias. As regras são claras e simples:

O preço deve estar acima da média móvel de 200 dias. Compre próximo quando o RSI acumulado (2) for inferior a 5. Saia quando o preço fechar acima da média móvel de 5 dias. Use um stop loss catastrófico de US $ 1.000.

O backtest do sistema foi realizado de setembro de 1997 a março de 2012. Um total de US $ 50 para comissões e derrapagens foi deduzido por ida e volta. Abaixo está um gráfico de como este sistema seria, juntamente com os resultados do sistema.

RSI (2) Resultados do Sistema.

Porcentagem de vencedores: 67%

Esses resultados são ótimos considerando que temos um sistema tão simples. Isso demonstra o poder que o indicador RSI (2) tem agora por mais de uma década. Apenas com este conceito, você pode desenvolver vários sistemas de negociação. Por enquanto, vamos ver se podemos melhorar esses resultados.

Estratégia RSI acumulada (2).

Larry Conners adiciona uma ligeira mudança ao modelo de negociação do RSI (2) criando um valor de RSI acumulado. Em vez de um único cálculo, calcularemos um total diário em execução do RSI de 2 períodos. Nesse caso, vamos usar o total do RSI de dois períodos nos últimos três dias. Quando você mantém um valor acumulado do RSI (2), suaviza os valores. Abaixo está um gráfico comparando o indicador RSI padrão de 2 períodos com um indicador RSI acumulado de 2 períodos. Você pode ver o quão mais suave é o nosso novo indicador. Isso é feito para reduzir o número de negociações na esperança de capturar os negócios de qualidade. Em suma, é uma tentativa de melhorar a eficiência do nosso modelo comercial original.

RSI acumulado no painel superior. RSI padrão no painel inferior.

O preço deve estar acima da média móvel de 200 dias. Compre no fechamento quando o RSI acumulado (2) dos últimos três dias estiver abaixo de 45. Saia quando o RSI (2) do fechamento do dia atual estiver acima de 65. Use um stop loss catastrófico de $ 1000.

Resultados do Sistema RSI (2) Acumulados.

Porcentagem de vencedores: 67%

S & amp; P Cash Market.

Como seria o sistema RSI de 2 períodos negociando 100 ações do mercado à vista de S & amp; P de volta a 1993? Faz muito bem.

Conclusões

Então qual é o melhor? A estratégia acumulada funcionou como pretendido. Aumentou a eficiência do modelo de negociação RSI (2) padrão, reduzindo o número de negócios, mas produziu aproximadamente a mesma quantidade de lucro líquido. Como bônus, o rebaixamento foi um pouco menor. Enquanto ambos os sistemas fazem um trabalho fantástico, a estratégia de acumulação pode fazer um trabalho um pouco melhor. A estratégia de RSI acumulado (2) funcionará bem no mini Dow, bem como nos dois ETFs, DIA e SPY.

O código EasyLanguage está disponível abaixo como um download gratuito. Há também um espaço de trabalho TradeStation. Por favor, note que o conceito de negociação e o código fornecido não são um sistema de negociação completo. É simplesmente uma demonstração de um método de entrada robusto que pode ser usado como um núcleo de um sistema de negociação. Então, para aqueles de vocês que estão interessados ​​em construir seus próprios sistemas de negociação, esse conceito pode ser um ótimo ponto de partida.

Obtenha o livro.

Atualização 2013:

Um artigo adicional foi publicado em 2013, atualizando o sistema RSI e explorando-o em mais detalhes. Leia aqui.

Sobre o autor Jeff Swanson.

Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

Testando a estratégia de negociação do RSI 2 sobre ações nos EUA.

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Neste artigo eu olho para um método popular para negociar ações e futuros que utiliza o indicador RSI 2. Esta é uma técnica de reversão à média para encontrar títulos de sobre-compra e sobrevenda.

Qual é o indicador RSI?

O RSI (índice de força relativa) é um oscilador de momentum de sobrecompra / sobrevenda desenvolvido pela primeira vez por J. Welles Wilder em 1978. É um indicador muito popular que mede a força relativa em uma segurança e é mais usado em um período de 14 dias, com valores que variam de 0 a 100.

Normalmente, quando o RSI 14 está abaixo de 30, a segurança pode ser considerada como sobrevendida e isso deve ser um bom momento para comprar. Quando o RSI 14 está acima de 70, a segurança é supostamente sobrecomprada e isso deve ser um bom momento para vender.

No entanto, testei o indicador RSI 14 em várias ações diferentes e descobri que essas regras não foram tão bem-sucedidas nos últimos anos.

Na verdade, descobri que fazer exatamente o oposto (comprar ações em excesso e vender ações sobrevendidas) resulta em retornos mais altos, pois permite a captura de tendências ascendentes de longo prazo. Você pode ler o artigo completo testando o RSI 14 aqui.

Como o RSI 14 não é tão propício a negociações de curto prazo de reversão à média, o restante deste artigo examinará o indicador em um período de dois dias. Considerando que, o RSI 14 pode ser implementado em um sistema de tendência seguinte, RSI 2 é muito mais volátil e mais adequado para negociação de curto prazo.

Testando a estratégia de negociação do RSI 2.

Acredito que a estratégia comercial do RSI 2 foi inicialmente popularizada por Larry Connors e Cesar Alvarez no livro Short-Term Trading Strategies That Work, publicado em novembro de 2008.

No livro, Connors concorda que o RSI de 14 períodos não tem margem estatisticamente e que ele é muito mais bem sucedido com RSI 2. O livro diz que Connors analisou mais de oito milhões de negociações de 1 de janeiro de 1995 a 31 de dezembro de 2007 e descobriu que O retorno médio dos estoques com uma leitura de RSI de dois períodos abaixo de 10 superou o benchmark de 1 dia (+ 0,07%), 2 dias (+ 0,21%) e 1 semana depois (+0,49%). # 8221;

Além disso, Connors e Alvarez descobriram que quanto menor o RSI 2, maior o desempenho subsequente.

Em seguida, o livro lista algumas estratégias de negociação específicas para aproveitar essas descobertas. Essas estratégias agora serão testadas em dados mais atualizados com o simulador de back-testing, Amibroker.

Teste Um - RSI de 2 períodos com menos de 5 no S & P 500.

A primeira estratégia mencionada no livro é o S & amp; P 500 Index. Tem as seguintes regras:

O S & P 500 está acima dos seus 200 dias O MA RSI 2 do S & P 500 está abaixo de 5 Compre o S & P 500 no fechamento Sair quando o S & P 500 fechar acima de sua MA de 5 dias.

Em outras palavras, queremos comprar o S & P 500 quando ele estiver sobrevendido, mas ainda acima da média móvel de 200 dias. Essa estratégia é executada entre 1995 e 2008 e é mostrada no livro para produzir os seguintes retornos:

• Nº de negócios = 49.

• Número de vencedores = 83,6%

• Total de pontos feitos = 522,92.

• Tempo médio de espera = 3 dias.

Testei essa estratégia para mim usando Amibroker e dados históricos da Norgate entre 1/1/1995 e 1/1/2008 (sem custos de transação) e obtive os seguintes resultados:

• Nº de negócios = 49.

• Número de vencedores = 83,7%

• Total de pontos feitos = 524,4.

• Tempo médio de espera = 4 dias.

• Retorno anualizado = 3,91%

• rebaixamento máximo = -6,48%

Como você pode ver, os resultados são quase idênticos. A seguir, a tabela de resultados por mês e ano:

Como os resultados do teste parecem bons até agora, mudei o conjunto de dados para a frente e testei a estratégia entre 1/1/2008 e 1/1/2016. Os resultados são mostrados abaixo:

• Nº de negociações = 30.

• Número de vencedores = 80%

• Total de pontos ganhos = 184,91.

• Tempo médio de espera = 4 dias.

• Retorno anualizado = 1,35%

• rebaixamento máximo = -13,19%

Como você pode ver, embora a estratégia ainda tenha sido um desempenho lucrativo, diminuiu um pouco e isso é claramente visto pela relação CAR / MDD.

A tabela de resultados abaixo mostra como o sistema teve um mau desempenho em 2011, 2013 e 2014. No entanto, o desempenho voltou fortemente em 2015. Como resultado, é difícil dizer se a estratégia está quebrada ou não.

Teste dois - RSI cumulativo no SPY.

No segundo teste, Connors surge com uma estratégia que usa um RSI cumulativo. Essa estratégia é testada no SPY ETF e possui as seguintes regras:

A segurança está acima de sua MA de 200 dias Use RSI de dois períodos Acrescente os últimos dois dias do RSI de dois períodos se o RSI cumulativo estiver abaixo de 35 Saia quando o RSI de dois períodos for superior a 65.

A execução deste sistema no SPY entre meados de janeiro de 1993 e 1/1/2008 é mostrada no livro para produzir os seguintes resultados:

• Nº de negociações = 50.

• Número de vencedores = 88%

• Total de pontos ganhos = 65,53.

• Tempo médio de espera = 3,7 dias.

Eu executei o mesmo sistema no Amibroker no SPY ETF e obtive os seguintes resultados:

• Nº de negociações = 127.

• Número de vencedores = 74%

• Total de pontos feitos = 42,56.

• Tempo médio de espera = 3,5 dias.

• rebaixamento máximo = -7,25%

Claramente meus resultados são um pouco diferentes. Não sei por que isso acontece. Talvez eu não esteja testando o mercado certo. Talvez minhas regras não sejam as mesmas. É difícil dizer, dadas as informações do livro.

No entanto, vamos executar a estratégia e ver como ela é realizada nos anos mais recentes. Assim, executando a mesma estratégia no SPY entre 1/1/2008 e 1/1/2016 consegui os seguintes resultados:

• Nº de negociações = 58.

• Número de vencedores = 72,4%

• Total de pontos feitos = 20,36.

• Tempo médio de espera = 4 dias.

• Retorno anualizado = 1,76%

• rebaixamento máximo = -19.38%

Mais uma vez, você vê que a estratégia não teve um bom desempenho nos últimos anos. Embora a percentagem de vencedores tenha apenas diminuído ligeiramente, o rebaixamento mais do que duplicou. Se olharmos para a tabela de lucros, podemos ver que o sistema realmente se saiu muito bem a cada ano, exceto em 2011, onde perdeu 11,5%.

Teste Três - RSI Cumulativo Em Ações.

De acordo com Connors, as ações adicionaram risco versus índices, porque podem ir a zero (enquanto os índices não podem). Connors, portanto, sugere que é importante usar leituras de RSI cumulativas muito mais baixas em ações individuais.

Em Estratégias de Negociação de Ações que Funcionam, Connors analisa todas as ações com leituras cumulativas de RSI abaixo de 10, com um volume médio diário de mais de 250.000 ações e um preço de ação superior a US $ 5.

Ele conclui que houve 77.068 sinais entre 1995 e 2008, dos quais 69% dos negócios foram lucrativos saindo acima de um período de RSI de período de 65 & # 8221; e que "o ganho médio nessas ações foi quase quatro vezes maior do que os ganhos para todas as ações com o mesmo período de detenção."

Para testar essa abordagem final, desenvolvi as seguintes regras de estratégia de portfólio:

Estoque tem volume médio de 100 dias acima de 250.000 ações Ações acima de $ 5 Ações estão acima de seu MA de 200 dias Comprar se o RSI 2 acumulado estiver abaixo de 10 Saída quando o RSI de 2 períodos fechar acima de 65 Tamanho máximo do portfólio de 10 ações de uma só vez é dividido igualmente entre cada posição Os sinais duplicados são classificados pelo RSI 2; mais fraco preferido.

Eu executei a estratégia de todas as ações no universo S & amp; P 1500 entre as datas 1/1/1995 e 1/1/2016. Desta vez eu incluí comissões de US $ 0,01 por ação e todas as negociações foram feitas no fechamento. Os resultados e a curva de capital desta estratégia são mostrados abaixo:

• Nº de negócios = 8711.

• Número de vencedores = 64,7%

• Tempo médio de espera = 5,2 dias.

• Retorno anualizado = 23,86%

• rebaixamento máximo = -21,36%

Como você pode ver a partir desses resultados, a estratégia teve um desempenho muito bom nos últimos 20 anos, transformando um capital inicial hipotético de US $ 100.000 em quase US $ 9 milhões, com um retorno total anualizado de 23,86%.

Então, a estratégia de negociação do RSI 2 realmente tem sido uma ótima maneira de obter algumas ações exageradas e fazer alguns negócios lucrativos de reversão à média!

No entanto, embora esses resultados pareçam bons no papel, também é importante estar ciente de algumas considerações adicionais.

Considerações adicionais.

A consideração mais gritante é mostrada ao olhar para a tabela de lucro anual (acima) e isso mostra que o desempenho mais forte realmente veio no início do período de teste. Por exemplo, no universo S & P 1500, a estratégia alcançou mais de 80% em 1997, 1999 e 2000. Nos últimos anos, a estratégia também não foi bem sucedida.

Isso também é consistente ao executar a estratégia no universo S & P 500 e S & P 100, como você pode ver abaixo:

Resultados mensais e anuais no universo S & P 100.

Resultados mensais e anuais no universo S & amp; P 500.

É importante notar que a estratégia ainda parece ser rentável com poucos anos para baixo. Talvez ainda exista uma vantagem, mas o desempenho parece ter diminuído.

Também é importante considerar que essa estratégia implica negociar precisamente no fechamento. Como você não sabe o verdadeiro valor de fechamento do RSI até o final do dia, você provavelmente precisará de algum método de pré-cálculo do preço de negociação que lhe dará o sinal de fechamento correto. Isso pode ser difícil.

Além disso, a natureza de curto prazo do sistema significa que as estimativas de escorregamento podem variar.

Pensamentos gerais.

O desempenho da estratégia do indicador RSI 2 parece ter perdido parte de sua vantagem nos últimos anos. Isso pode ser porque os mercados se tornaram mais eficientes, porque a estratégia se tornou mais amplamente conhecida ou uma combinação dos dois.

A estratégia também é difícil de implementar, especialmente quando se lida com um grande universo de estoques.

Dito isto, a estratégia comercial do RSI 2 ainda parece ser lucrativa e não houve anos de recessão ainda registrados no universo S & amp; P 500.

No geral, o indicador RSI 2 ainda apresenta alguma promessa de desenvolvimento e pode ser usado com outras regras e outros mercados (como no VIX ou em fontes de dados fundamentais).

A ideia de um indicador acumulativo é também aquela que poderia ser transferida para outros indicadores / estratégias. Contanto que você possa prever com precisão os valores de fechamento do RSI, ainda será possível ganhar dinheiro com essa estratégia ou com uma variação dela.

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Obrigado por ler. Você pode gostar:

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Agradeço também a Rayner Teo e ao Dr. Howard Bandy por me lembrar da estratégia do RSI 2.