Fx options fixing

Metodologia de Preço de Fixação de FX do CME Group O CME Group racionalizou sua metodologia de fixação de preços de câmbio para as 9:00 da manhã no estilo europeu e 2:00 da tarde. Fixações de estilo americano. As opções de FX do CME Group são exercidas no vencimento com base no preço de fixação cambial do Grupo CME, que é um preço médio ponderado pelo volume para o contrato futuro de moeda corrente divulgado assim que praticável, respectivamente, após as 9:00 e 14:00. Hora central (CT), que também é 10:00 e 15:00. Hora do Leste (ET). O CME Group calcula o amp publica os preços fixos cotados diariamente para as suas opções de estilo europeu e estilo americano, mas nos dias de expiração das opções (geralmente às sextas-feiras), ele é usado para exercitar a libra esterlina, o dólar canadense, o Euro FX , Iene japonês e opções de Franco suíço e Dólar australiano. A metodologia para o cálculo do preço de fixação cambial do CME Group é composta por várias cotações e é consistentemente aplicada a cada contrato futuro de moeda corrente subjacente às opções de estilo europeu e estilo americano. Dependendo do histórico de precificação único para cada contrato de futuros de FX durante o intervalo de cálculo diário, os cálculos de fixação de preço de FX resultantes do CME Group podem ser baseados em vários níveis. Por exemplo, os preços de fixação de moeda da libra esterlina e do franco suíço do CME Group podem ser baseados no Nível 2, mas as fixações de Euro FX e iene japonês podem ser baseadas apenas no Nível 1 no mesmo dia. Os preços de cotação de cotação são arredondados para o valor inteiro mais próximo (um ponto), conforme definido pelos respectivos contratos. Regra de Incremento de Preço. O intervalo de cálculo "preço de fixação da moeda do Grupo CME" é de 30 segundos (8:59:30 a 8:59:59 e 1:59:30 a 1:59:59). O Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP) dos contratos futuros subjacentes negociados na CME Globex é calculado e divulgado em tempo real durante os intervalos de 30 segundos, terminando às 9:00 e 14:00. CT. No entanto, se houver menos de três negociações até o final do intervalo, vá para o Nível 2 para os dados de lance / solicitação do CME Globex (portanto, para 2, 1 ou zero transações no intervalo de cálculo de 30 segundos, aplica-se o Nível 2). Calcule o ponto médio do spread bid / ask durante os 30 segundos em tempo real. Amostra pelo menos uma vez por segundo (mínimo de 30 observações). O preço de fixação do CME Group FX é a média dos pontos médios. Para contratos líquidos, a maior parte do tempo a fixação de preços será determinada através dos procedimentos de Nível 1. Se nenhum spread bid / ask estiver disponível durante o intervalo de 30 segundos, aplica-se o Nível 3. O fornecedor de balcão (OTC) contribuiu com taxas à vista e pontos a termo para calcular futuros sintéticos cotados. Preços fixos em moeda do grupo. Se não houver vendas ou oferta e pedir preços durante os intervalos de 30 segundos anteriores a 9:00 e 2 : 00:00 CT no vencimento de contratos de opções FX ao estilo europeu ou ao estilo americano, então o pessoal do Exchange obterá o preço de câmbio monetário do CME Group como um preço sintético de futuros das taxas spot de fornecedores de cotação e pontos de adiantamento de vencimentos apropriados. Os preços serão exibidos no Merquote e no site do CME Group. O conhecimento do exercício forçado de todas as opções dentro do dinheiro combinado com o abandono forçado automático de todas as opções dentro e fora do dinheiro permite que a CME Clearing, as empresas de compensação e seus clientes a prever logo após 9:00 e 2 : 00:00 O horário central na sexta-feira, que expira posições de opções de câmbio, será atribuído a posições de futuros. Portanto, os clientes / empresas de compensação saberão fazer hedge ou negociar as posições de futuros recém-atribuídas no momento em que os mercados de futuros e OTC estiverem abertos e negociando. Com relação às opções de FX no estilo europeu do CME Group especificamente, o mercado de opções de OTC FX também avalia suas opções de expiração às 9:00 da manhã. Hora central todos os dias. Portanto, os participantes do mercado de balcão podem olhar para as suas opções combinadas de balcão, futuros e livros de opções de futuros ao estilo europeu ao mesmo tempo e tomar as decisões comerciais apropriadas. Essa compatibilidade faz com que as opções de FX no estilo europeu do CME Group, em particular, atraiam os operadores de opções OTC FX. Como começar nas opções de Forex Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivativos exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar o lucro. Aqui nós discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de opções de Forex Existem dois tipos principais de opções disponíveis para os comerciantes forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de compra e venda, que funciona de maneira semelhante à respectiva opção de compra de ações. A outra alternativa é a negociação de opção de pagamento único - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta Forex correta em nossa demonstração Forex.) Opções tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD a 1,3000 em um mês. Esse contrato é conhecido como EUR call / USD put. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra uma put simultaneamente - assim como no mercado à vista). Se o preço do EUR / USD estiver abaixo de 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prêmio. Por outro lado, se o EUR / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem então ser vendidos para lucro. Como as opções de forex são negociadas no balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção será válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: Estilo americano Esse tipo de opção pode ser exercido em qualquer ponto até a expiração. Estilo europeu Este tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração. Uma vantagem das opções tradicionais é que elas têm prêmios mais baixos do que as opções do SPOT. Além disso, como as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções do SPOT. (Para uma introdução detalhada às opções, consulte Tutorial Básico de Opções.) Opções Únicas de Opções de Pagamento (SPOT) Veja como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias), obtém um cotação premium (custo da opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando o comércio de sua opção for bem-sucedido, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes desfrutam das opções adicionais (listadas abaixo) que as opções do SPOT oferecem aos negociadores. Além disso, as opções do SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo acontecer. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o trader escolha exatamente o que ele acha que vai acontecer. Uma desvantagem das opções do SPOT, no entanto, são os prêmios mais altos. Em média, os prêmios da opção SPOT custam mais que as opções padrão. Por que as opções de negociação Existem várias razões pelas quais as opções geralmente atraem muitos operadores: Seu risco de desvantagem é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que por uma posição forex SPOT (dinheiro). Você pode definir o preço e a data de vencimento. (Essas opções não são predefinidas como as opções sobre futuros). As opções podem ser usadas para proteger posições em aberto (caixa a vista) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes que eventos fundamentais ocorram (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções do SPOT permitem muitas opções: opções padrão. One-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço atingir um determinado nível. No-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não tocar em um determinado nível. SPOT Digital Você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Duplo SPOT de um toque Você receberá um pagamento se o preço tocar em um dos dois níveis definidos. Duplo SPOT sem toque Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos. Então, por que todo mundo não está usando opções? Bem, também existem algumas desvantagens em usá-las: o prêmio varia de acordo com o preço de exercício e a data da opção, então a relação risco / recompensa varia. As opções do SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e vendê-la. Pode ser difícil prever o período de tempo exato e o preço em que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. (Veja o artigo Fazer Opções Os Vendedores Têm Uma Borda de Negociação) Opções Os preços As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor: Valor intrínseco - Isso é quanto a opção valeria a pena se fosse exercida agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: No dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço atual de mercado. No dinheiro Isso significa que o preço de exercício está no preço de mercado atual. O valor do tempo - representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, maior o prêmio pago porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma alteração nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual de mercado. Este efeito é muitas vezes fatorado no prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - A maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. Volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altos. Como Funciona Digamos que em 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro vs. dólar), que atualmente está em 1,3000, está em queda devido a números positivos dos EUA, no entanto, há alguns relatórios importantes em breve que poderia causar volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa. então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que o ajudarão a começar nos cursos de Forex. Ensine aos Iniciantes Como Negociar.) Em seguida, dirija-se ao seu corretor e solicite a compra de uma chamada EUR / USD, comumente chamada de opção de venda em EUR. a um preço de exercício de 1,2900 e um vencimento de 2 de março de 2010. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. então você decide comprar. Este pedido seria algo como isto: Compra: EUR put / USD call Preço de exercício: 1.2900 Expiração: 2 de março de 2010 Premium: 10 USD pips Referência em dinheiro (spot): 1.3000 Digamos que os novos relatórios saem eo par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado lhe dá 40 USD pips de lucro (1,2900 1,2850 0,0010). Estratégias de opções As opções podem ser usadas de várias formas, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar o lucro ou (2) se proteger contra as posições existentes. Estratégias motivadas por lucro As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio Muitos traders forex gostam de usar opções ao longo dos tempos de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e riscos aumentam os mercados forex em dinheiro. Outros comerciantes forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de caixa no mesmo valor. Estratégias de cobertura As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns operadores até usam opções em vez de ou em conjunto com pontos de stop loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam mais uma ferramenta valiosa que os traders podem usar para lucrar ou reduzir o risco. Opções em forex são especialmente prevalentes durante importantes relatórios econômicos ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados à vista têm spreads elevados e incerteza). (Discutir forex, opções e outros tópicos de negociação ativos no fórum TradersLaboratory) Fixação de Preços Sobre o Cálculo do ESF Nos dias de vencimento para as opções de Fim do Mês (EOM) e Semanalmente nos futuros padrão e E-mini SampP 500, o CME calcula um preço de fixação especial baseado no preço de negociação médio ponderado do principal do mês designado para os futuros do E-mini SampP 500 nos últimos 30 segundos (2:59:30 - 3:00:00 pm) de negociação antes das 15:00 horas (Chicago Time) expiração de opções. Para fins deste cálculo, o mês líder designado é sempre o mês do contrato mais próximo do vencimento até a segunda-feira anterior ao vencimento, quando o primeiro mês designado se torna o segundo mês do contrato. Sobre o cálculo do NQF Nos dias de vencimento das opções Semanais nos futuros padrão e E-mini NASDAQ-100, a CME calcula um preço de fixação especial baseado no preço médio ponderado de negociação dos futuros do E-mini NASDAQ-100 nos últimos 30 segundos (2: 59:30 - 3:00:00 pm) de negociação antes das 15:00 (Chicago Time) expiração de opções. Para fins deste cálculo, o mês líder designado é sempre o mês do contrato mais próximo do vencimento até a segunda-feira anterior ao vencimento, quando o primeiro mês designado se torna o segundo mês do contrato. Ele é divulgado imediatamente usando o símbolo NQF e usado para determinar quais das opções Semanais estão dentro do dinheiro e, portanto, exercíveis. A CME se isenta da responsabilidade pelos preços de fixação das Opções ESF e NQF, e nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita com relação aos preços de fixação ESF ou NQF (incluindo, sem limitação, a Metodologia para sua determinação e sua adequação para qualquer uso particular) . Preço de Fixação FX