Estratégias de Negociação Diária para Iniciantes.
O dia de negociação - o ato de comprar e vender um instrumento financeiro no mesmo dia, ou até várias vezes ao longo de um dia, aproveitando-se de pequenos movimentos de preços - pode ser um jogo lucrativo. Mas também pode ser um jogo perigoso para aqueles que são novos ou que não aderem a um método bem pensado. Vamos dar uma olhada em alguns princípios de negociação do dia geral e estratégias de negociação do dia comum, movendo-se de dicas básicas que você precisa saber para estratégias avançadas que podem ajudá-lo a aprender como negociar dia como um profissional. [Se você está procurando uma opção mais aprofundada, a Investopedia Academy tem um curso em vídeo de três horas ministrado por um veterano de 30 anos da indústria.]
Dicas de negociação do dia que você precisa saber.
Não apenas conhecimento de procedimentos básicos de negociação, mas das últimas notícias e eventos do mercado de ações que afetam as ações - os planos do Fed para as taxas de juros, as perspectivas econômicas, etc. Faça sua lição de casa; faça uma lista de desejos das ações que você gostaria de negociar, mantenha-se informado sobre as empresas selecionadas e os mercados em geral, escaneie um jornal de negócios e visite regularmente sites financeiros confiáveis.
Avalie quanto capital você está disposto a arriscar em cada negociação (os comerciantes mais bem-sucedidos correm menos de 1-2% de sua conta por negociação). Reserve um montante excedente de fundos com os quais você possa negociar e esteja preparado para perder (o que pode não acontecer) enquanto mantém dinheiro para sua vida básica, despesas, etc.
O dia de negociação requer o seu tempo - a maior parte do seu dia, na verdade. Não considere isso como uma opção se você tiver horas limitadas de sobra. O processo requer que um trader monitore os mercados e identifique oportunidades, que podem surgir a qualquer momento durante as horas de negociação. Movendo-se rapidamente é a chave.
Como um novato, é aconselhável focar um máximo de uma ou duas ações durante uma sessão de negociação do dia. Com apenas alguns estoques, rastrear e encontrar oportunidades é mais fácil.
Claro, você está procurando ofertas e preços baixos. Mas fique longe de tostão. Estas ações são altamente ilíquidas e as chances de acertar um jackpot são geralmente ruins.
Muitas encomendas feitas por investidores e comerciantes começam a ser executadas assim que os mercados abrem de manhã, contribuindo para a volatilidade dos preços. Um jogador experiente pode ser capaz de reconhecer padrões e escolher apropriadamente para obter lucros. Mas como um novato, é melhor apenas ler o mercado sem fazer nenhum movimento nos primeiros 15 a 20 minutos. As horas do meio são geralmente menos voláteis enquanto o movimento começa a pegar em direção ao sino de fechamento. Embora as horas de ponta ofereçam oportunidades, é mais seguro para iniciantes evitá-las no começo.
7) Cortar Perdas com Ordens Limitadas.
Decida que tipo de pedidos você usará para entrar e sair de negociações. Você vai usar ordens de mercado ou ordens de limite? Quando você faz uma ordem de mercado, ela é executada com o melhor preço disponível no momento; assim, nenhuma "garantia de preço". Uma ordem limitada, entretanto, garante o preço, mas não a execução. As ordens limitadas ajudam você a negociar com mais precisão em que você define seu preço (não irreal, mas executável) para comprar e vender.
8) Seja realista sobre os lucros.
Uma estratégia não precisa ganhar o tempo todo para ser lucrativa. Muitos comerciantes ganham apenas 50% a 60% de seus negócios. O ponto é que eles ganham mais com seus vencedores do que perdem com seus perdedores. Certifique-se de que o risco em cada negociação esteja limitado a uma porcentagem específica da conta e que os métodos de entrada e saída estejam claramente definidos e escritos.
Há momentos em que os mercados de ações testam seus nervos. Como um comerciante do dia você precisa aprender a manter a ganância, esperança e medo na baía. As decisões devem ser governadas pela lógica e não pela emoção.
Comerciantes bem-sucedidos precisam se mover rapidamente - mas não precisam pensar rápido. Por quê? Porque eles desenvolveram uma estratégia de negociação com antecedência, juntamente com a disciplina para manter essa estratégia. De fato, é muito mais importante seguir sua fórmula de perto do que tentar buscar lucros. Há um mantra entre os day-traders: "Planeje seus negócios e troque seu plano".
Day Trading Like a Pro: Decidindo o que comprar.
Os comerciantes de dia procuram ganhar dinheiro explorando movimentos de preços mínimos em ativos individuais (geralmente ações, embora moedas, futuros e opções sejam negociados também), geralmente alavancando grandes quantidades de capital para fazê-lo. Ao decidir em que focar - em uma ação, por exemplo - um comerciante típico de dia procura três coisas: liquidez, volatilidade e volume de negociação.
A liquidez permite entrar e sair de uma ação a um bom preço (ou seja, spreads apertados, ou a diferença entre o preço de compra e venda de uma ação e o baixo deslizamento, ou a diferença entre o preço esperado de uma operação e o preço real) . A volatilidade é simplesmente uma medida da faixa de preço diária esperada - o intervalo em que um comerciante de dia opera. Mais volatilidade significa maior lucro ou perda. O volume de negociação é uma medida de quantas vezes uma ação é comprada e vendida em um determinado período de tempo (mais comumente, dentro de um dia de negociação, conhecido como o volume médio diário de negociação - ADTV). Um alto grau de volume indica muito interesse em um estoque. Muitas vezes, um aumento no volume de uma ação é um prenúncio de um aumento de preço, seja para cima ou para baixo.
Uma vez que você saiba quais tipos de ações (ou outros ativos) você está procurando, você precisa aprender como identificar pontos de entrada - ou seja, em que momento exato você vai investir. Existem três ferramentas que você pode usar para fazer isso:
Serviços de notícias em tempo real. Notícias movimenta estoques; a assinatura de tais serviços informa quando as notícias potencialmente agitadoras do mercado são divulgadas. Cotações ECN / Nível 2. As ECNs são sistemas baseados em computadores que exibem o melhor lance disponível e solicitam cotações de vários participantes do mercado e, em seguida, correspondem e executam ordens automaticamente. O Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao catálogo de pedidos da NASDAQ, composto de cotações de preços de criadores de mercado registrados em todos os títulos listados no NASDAQ e no Boletim OTC. Juntos, eles podem lhe dar uma sensação de ordens sendo executadas em tempo real. Gráficos candlestick intraday. As velas fornecem uma análise bruta da ação do preço. (Mais sobre estes mais tarde.)
Dia Negociando Como Um Profissional: Decidindo Quando Vender.
Antes de você realmente pular no mercado, você tem que ter um plano para sair. Identificar o ponto em que você quer vender um investimento é chamado Identificar um preço-alvo. Algumas das estratégias de preço-alvo mais comuns são:
Day Trading - Swing Trading Options - Estratégia e Exemplos.
& quot; Day Trading, Swing Trading e Opções? & hellip; Talvez! & Quot;
Alguma vez você já comprou uma ação que você sabia? & Rdquo; estava saindo de sua faixa de negociação? Você já teve que vender esse estoque no final do dia porque não conseguiu segurá-lo durante a noite, apenas para ver que a diferença exata de estoque abria $ 2,00 no dia seguinte? A falta desse tipo de oportunidade deixou você frustrado?
E quanto à pesca de fundo? Você já comprou uma ação no meio do caminho, depois teve que vendê-la no final do dia por dinheiro igual ou talvez um pequeno lucro? só para acordar na manhã seguinte para ver a diferença de estoque aumentar os dólares? Cansado de ver esses lucros disponíveis atingir a conta de outra pessoa em vez da sua?
Demasiadas vezes, os comerciantes de dia e swing são forçados a sair dessas oportunidades. Comerciantes de dia típico e comerciantes de swing que procuram ações com movimentos rápidos e de curto prazo não estão no negócio de manter posições durante a noite, muito menos uma semana ou duas. Portanto, o uso de opções não é um componente de suas estratégias de negociação.
Agora, no entanto, novas oportunidades de lucro estão se tornando disponíveis, já que muitas empresas estão permitindo que seus traders negociem opções. Infelizmente, muitas estratégias de opções não se aplicam à natureza de rápida entrada e saída do day trading ou do swing trading.
Por exemplo, nem os day traders nem os swing traders estão normalmente em um único estoque o tempo suficiente para a estratégia de cobrança de prêmio. No entanto, existe uma estratégia que fornecerá a proteção necessária para que esses negociadores possam realizar posições através de risco overnight, totalmente protegidos, mas ainda assim permitir que eles aproveitem ao máximo os dois cenários mencionados acima.
Como resultado, você pode agora colocar dólares em seu próprio bolso, em vez de vê-los ir para outra pessoa, e fazê-lo sem colocar em risco o capital de sua empresa durante a noite. Essa estratégia específica é uma estratégia de compra premium. Ele pode permitir que os operadores do dia e os operadores de giro a segurança de capital para explorar dois cenários de lucro potencialmente explosivos & hellip; fugas e pesca de fundo.
Como os traders de day e os swing traders não tiveram nenhuma razão para lidar com as opções até agora, nós explicamos as opções, detalhamos uma estratégia de opção específica e damos exemplos de quando ela pode ser usada e os resultados que podem ser esperados.
As opções são um ativo em desperdício, o que significa que elas têm uma vida limitada e perdem valor ao longo do tempo. Portanto, você quer usá-los rapidamente e vendê-los para evitar o máximo de perda de decaimento possível.
Existem dois tipos de filosofias de opções: coleta de prêmio (opções de venda) e compra de prêmio (opções de compra). Este último pode se encaixar em algumas das estratégias utilizadas por comerciantes de dia e swing traders. Existem várias estratégias de compra premium e cada uma pode ser usada de várias maneiras.
Algumas são muito sofisticadas e exigem tempo e esforço para dominar. Outros, como o posto de proteção, não são tão sofisticados e podem ser aprendidos e implementados em um período razoavelmente curto de tempo. Estratégias como o cargo de proteção exigem uma compreensão rudimentar das opções, ao contrário do conhecimento intensivo em tempo.
Isso ocorre porque a estratégia de proteção é de natureza puramente defensiva. Funciona como hedge estrito, não captura de lucros. A captura de lucros pode envolver mais riscos do que uma posição de cobertura e requer um maior nível de conhecimento. No caso do posto de proteção, a determinação de quando usá-lo é o elemento crucial para o seu sucesso. Com o nosso foco em breakouts e pesca de fundo, o & ldquo; Protective Put & rdquo; é a estratégia que vamos detalhar.
O PONTO DE PROTEÇÃO.
The Protective Put, também conhecido como o "posto casado", & rdquo; o & ldquo; coloca e estoque & rdquo; ou & ldquo; marcadores & rdquo; é uma estratégia que é ideal para um comerciante que quer cobertura de hedge completa. Essa estratégia é muito eficaz com ações que normalmente são negociadas sob alta volatilidade ou ações que podem estar envolvidas em uma situação de alta volatilidade e acionada por eventos.
A opção de venda dá ao proprietário da opção o direito, mas não a obrigação, de vender determinada ação, a um determinado preço, por uma data especificada. Por esse direito, o proprietário paga um prêmio. O comprador, que recebe o prêmio, é obrigado a aceitar a entrega da ação, caso o proprietário deseje vender pelo preço de exercício até a data especificada. Um put, usado estrategicamente, oferece proteção contra perdas substanciais, já que as ações serão tomadas pelo comprador antes que grandes perdas sejam instaladas.
A Estratégia de Put Protective envolve a compra de opções de venda em conjunto com a compra de ações e, como dito acima, funciona bem em situações em que uma ação está propensa a movimentos rápidos e voláteis.
Para day traders e swing traders, essa estratégia pode permitir que a segurança de capital explore dois cenários de lucro potencialmente explosivos. fugas e pesca de fundo. Essas duas oportunidades podem ser muito lucrativas, mas também muito perigosas. Com estes dois cenários, o timing é o elemento-chave. Lucros enormes podem ser obtidos se o seu timing estiver correto.
No entanto, se o tempo estiver errado, os efeitos podem ser devastadores. Se um comerciante pode tirar proveito do potencial de lucro total desses dois cenários sem ter o risco total associado a eles, a lógica dita que o negociador tem uma chance muito maior de ver um lucro substancial.
COMPRANDO O PÔR.
Quando os negociantes compram uma ação que eles esperam fazer um movimento ascendente repentino, eles podem comprar o put (posto de proteção) para fornecer uma cobertura adequada. A construção dessa posição é bem simples. Você compra o estoque e compra o put em uma proporção de um para um, ou seja, um colocado para cada cem ações. Lembre-se, um contrato de opção vale 100 ações. Então, se 400 ações da IBM são compradas, então você compraria exatamente quatro puts.
Do ponto de vista premium, devemos ter em mente que, ao comprar uma opção, estamos pagando dinheiro. Isso significa que nossa posição deve "superar" & rdquo; a quantia de dinheiro que nós pagamos pelo put.
Se a opção de venda custar US $ 1,00, a ação teria que aumentar o preço em US $ 1,00 apenas para empatar. A estratégia de venda de proteção tem um prêmio de tempo trabalhando contra ela, assim, o estoque precisa subir para um grau maior e mais rapidamente para compensar o custo da colocação.
No entanto, o preço do put pode ser ajustado dependendo se é no dinheiro ou fora do dinheiro. A escolha entre comprar o dinheiro colocado ou colocar fora do dinheiro simplesmente se resume à quantidade de proteção que você quer ter em relação à quantidade de dinheiro que você quer gastar. Se você está disposto a gastar mais dinheiro por sua proteção para começar a fornecer proteção a um preço anterior, então você pode querer comprar o dinheiro no pote.
No entanto, se você estiver disposto a aceitar um pouco mais de risco downside para economizar dinheiro em sua compra, então você pode querer comprar um put out-of-the-money em vez disso. Ele custará menos do que o dinheiro colocado, mas começará sua proteção a um preço menor, o que significa que você perderá mais dinheiro se a ação se mover na direção adversa.
COMO O PUT VAI EXECUTAR
Vamos dar uma olhada nos riscos e recompensas da estratégia de colocação de proteção em três cenários diferentes. Quando compramos uma ação, existem três resultados possíveis. O estoque pode subir, descer ou permanecer estagnado.
Vamos supor os resultados nesses três cenários. Digamos que compramos as ações por US $ 31,00 e compramos a greve de 30 por US $ 1,00. No cenário de alta, definimos o preço das ações em US $ 31,50. Os resultados são que temos um ganho de US $ 0,50 com a valorização do capital e uma perda de US $ 1,00 pela compra da opção de venda, que, quando combinada, nos dá uma perda total de US $ 0,50.
É importante perceber que o cenário up só produzirá um retorno positivo se o ganho em ações for maior que o valor pago pela put. Sendo este o caso, você calcula o ponto de equilíbrio para a estratégia de venda de proteção adicionando o preço de compra da ação ao preço da opção de venda. Em nosso cenário, adicione o preço da ação de US $ 31,00 mais o preço da opção de US $ 1,00 e você terá um ponto de equilíbrio de US $ 1,00.
US $ 32,00. Então, até que o estoque atinja US $ 32,00, a posição não produzirá um retorno positivo. Acima de $ 32,00, a posição vai ganhar.
No cenário estagnado, a posição produzirá uma perda. Como a ação não foi movida, não haverá ganho ou perda de capital. Além disso, com o estoque em US $ 31,00 no vencimento, as opções são inúteis. A posição perdeu US $ 1,00, que é o valor que você pagou pelas colocações.
No cenário de baixa, a posição voltará a produzir uma perda. Definindo o estoque em US $ 30,00, abaixo de um dólar, temos uma perda de capital de US $ 1,00. Com o estoque em US $ 30,00, os 30 postos de greve não valerão nada, e você terá uma perda de US $ 1,00 porque foi o que você pagou por eles. Sua perda total será de US $ 2,00.
No entanto, em qualquer cenário de descida, a posição de proteção definirá um limite às suas perdas. Vamos ver como isso funciona. Nós vamos definir o preço das ações para baixo para US $ 28,00. Desde que você comprou o estoque em US $ 31,00, haverá uma perda de capital de US $ 3,00. As puts, no entanto, estão agora no dinheiro com o estoque abaixo de US $ 30,00. Com o estoque em US $ 28,00, os 30 postos de greve valem US $ 2,00. Você pagou US $ 1,00 para eles, então você tem um lucro de US $ 1,00 nas opções de venda. Combine o lucro estabelecido ($ 1,00) com a perda de capital ($ 3,00) e você terá uma perda total de $ 2,00. A perda de US $ 2,00 é o máximo que você pode perder, não importa o quão baixo o estoque vai, mesmo com o estoque tão baixo quanto zero. Isto é o que se entende por proteção máxima.
Em todas as posições de proteção, é possível calcular a perda máxima prevista. Você pode fazer isso usando a seguinte fórmula:
(preço das ações menos o preço de exercício) menos o preço da opção.
Por exemplo, suponha que você pagou US $ 30,00 pelo seu estoque e pagou US $ 1,00 pelos 27,50 postos de venda. Seguindo a fórmula, você pega o preço de suas ações (US $ 30,00) e subtrai o preço de exercício do put (27,50), o que deixa você com US $ 2,50. Para essa perda de $ 2,50, você subtrai o valor gasto na opção (- $ 1,25), o que lhe dá uma perda máxima combinada de $ 3,50 para essa posição.
Esta fórmula funcionará sempre. Lembre-se de que a perda de estoque (preço da ação pago - preço de exercício) mais o custo da opção é igual à perda máxima de posição potencial.
Olhando para os três cenários hipotéticos, descobrimos que apenas o cenário up pode produzir um retorno positivo, e é só quando o estoque aumenta mais do que o valor que você pagou pelas puts. Os outros cenários produziram perdas. Se o estoque estiver estagnado, você perderá a quantia que pagou pela colocação. Se a ação cair, você perde novamente, mas a perda é limitada. É a limitação da perda em situações altamente voláteis que faz com que a proteção coloque uma estratégia atraente e útil.
MELHOR CENÁRIO DE PUT DE PROTEÇÃO.
Uma ação que tem o potencial de subir rapidamente também tem o potencial de cair com a mesma rapidez. Uma ação que tenha um ganho potencial substancial tem uma perda potencial igual. Um trader que optar por comprar uma ação como essa deve ter mais proteção para o lado negativo e, ao mesmo tempo, ampla provisão para um grande movimento potencial positivo. Este é um momento perfeito para usar a estratégia de colocação de proteção. A compra de um put out-of-the-money será um investimento relativamente barato, mas fornecerá o tipo de resultado que melhor se adequará a uma tendência de alta. Você terá ilimitada proteção de downside com todo o espaço que você precisa para sua potencial corrida. Claro, isso tem um preço. Você deve pagar pela proteção e liberdade que essa posição pode proporcionar.
A estratégia de venda de proteção, quando usada corretamente, permitirá que os investidores aproveitem algumas oportunidades que poderiam proporcionar grandes ganhos potenciais sem estarem expostos a riscos severos que a posição teria representado sem o uso de puts de proteção.
PESCA INFERIOR.
Use o Protective Put no caso de um estoque no processo de um declínio acentuado. Com muita frequência, as ações experimentam más notícias ou quebram por meio de um nível de suporte técnico, e negociam para buscar uma nova faixa de negociação mais baixa. Todo mundo quer encontrar o fundo para comprar e pegar o rebote técnico.
Embora esse cenário pareça bom, esses tipos de negociações são arriscados. O risco está em identificar o verdadeiro fundo. Uma ação que esteja em queda livre ou declínio rápido pode dar uma falsa indicação de um fundo, o que poderia levar a perdas substanciais. O posto de proteção fornecerá proteção contra esse tipo de perda substancial.
Uma ação que atravessa uma queda livre finalmente "escapamentos" ou funciona através dos vendedores. O estoque segue para níveis mais baixos, onde os vendedores não estão mais interessados em vender as ações.
Nesse nível, o estoque se consolida e os compradores entram em ação. Como os vendedores estão acabados, a pressão é elevada do estoque e ele passa a ser vendedor de fora.
Existem modelos que são usados para calcular onde esta parte inferior pode estar, comumente referidos como modelos de exaustão & ldquo ;. & rdquo; O problema é que o estoque, na descida, pode parar e dar a aparência de exaustão, mas depois continuar mais abaixo. Se você tivesse comprado a falsa aparência de exaustão, você poderia estar olhando para uma grande perda.
Existe um potencial para uma recompensa muito grande se você escolher o & ldquo; direito & rdquo; inferior. No entanto, com o grande ganho potencial, vem a grande perda potencial que é comum nesses tipos de cenários de risco / recompensa. Aqui está uma oportunidade perfeita para empregar a estratégia de colocação de proteção!
Lembre-se, a posição de proteção permite um grande potencial em potencial com um risco limitado e fixo de queda. Se você acha que o estoque está no fundo e está começando a consolidar, você compra o estoque e compra o put.
Se você estiver certo, e o estoque voltar a subir, o lucro das ações excederá o preço pago pela colocação. Uma vez que as ações voltam a subir, consolidam e desenvolvem sua nova faixa de negociação, a necessidade da proteção é encerrada.
Use a fórmula para perda máxima discutida anteriormente. Calcule a perda no estoque e a quantia que você pagou pela quantia, e some-os para sua perda máxima nesta posição. A colocação de proteção limitou sua perda.
Perda Máxima = (Preço da Ação & ndash; Preço de Exercício) & ndash; Preço da Opção.
BREAK OUTS.
Como visto com o exemplo de exaustão, a estratégia de put de proteção é melhor usada em situações em que a ação tem potencial para um movimento de alta agressivo e a chance de um grande movimento descendente.
Outra oportunidade em potencial para usar o put de proteção é em combinação com a Análise Técnica. Análise técnica é o estudo de gráficos, indicadores, osciladores, etc. A criação de gráficos mostrou-se mais do que razoavelmente precisa na previsão de movimentos futuros de estoque.
Os estoques viajam em ciclos que podem e formam padrões repetitivos. Esses padrões são previsíveis e detectáveis pelo uso de qualquer número de gráficos, indicadores e osciladores.
Embora existam muitas formas e estilos de análise técnica, todas elas têm várias semelhanças. Aquele em que queremos nos concentrar é o "break-out" técnico. Um break-out é descrito como um movimento da ação em que seu preço é negociado rapidamente através e além de uma óbvia "resistência técnica". ou ponto de resistência.
Para um breakout de alta, este nível está no topo de sua atual faixa de negociação. Uma vez através desse nível, a ação é considerada como tendo "quebrado" & rdquo; da sua gama de negociação e, agora, muitas vezes, o comércio superior e estabelecer uma nova faixa de negociação superior.
O & ldquo break-out & rdquo; Normalmente, é um movimento rápido, grande e ascendente, que normalmente oferece um excelente retorno potencial, se identificado adequadamente e atendido em tempo hábil. No entanto, se o break-out falhar, as ações poderão voltar ao nível anterior do intervalo de negociação anterior.
Se isso acontecesse, você teria incorrido em uma grande perda porque teria comprado na extremidade superior da faixa de negociação anterior. Como você pode ver, o & ldquo; break-out & rdquo; O cenário é uma oportunidade que tem grandes recompensas potenciais, mas que, ocasionalmente, pode ter um grande risco de queda.
No entanto, se você aplicar uma estratégia de venda protetora com a compra de ações, poderá limitar drasticamente sua exposição negativa. Por exemplo, digamos que você fosse comprar a greve de 65 por US $ 2,00. Se as ações forem negociadas até $ 75,00, você ganharia $ 9,00 se fosse despido, mas apenas $ 7,00 se fosse feito com a capa protetora.
Essa diferença é o custo da put. Esse investimento de US $ 2,00 vale mais do que vale a pena se a ação cair. Se o break-out acaba por ser um & ldquo; falso & rdquo; break-out e as ações revertem e trades para baixo, o seu 65 put permitirá que você venda suas ações em US $ 65,00 menos os US $ 2,00 que você pagou pelo put. Isso limita sua perda a US $ 3,00 em vez de uma possível perda de US $ 8,00. Este é um cenário de risco / recompensa muito melhor.
Use o Protective Put quando você espera um balanço agressivo, volátil e ascendente no preço de uma ação.
Compre um put por cada cem ações possuídas.
Tempo e preço que você coloca para a proteção máxima de acordo com seus parâmetros de risco.
Escolha um put que apresente o melhor custo para a cobertura necessária que se ajuste à sua tolerância ao risco.
Saia do put rapidamente para diminuir os efeitos da decadência do tempo.
A maioria dos traders profissionais, incluindo day traders e swing traders, pode colher enormes recompensas da estratégia de venda de proteção. A razão é inerente à forma como a maioria dos comerciantes obtém lucros e experimenta perdas.
Normalmente, os comerciantes bem-sucedidos ganham um pouco de dinheiro de forma consistente. Eles fazem um pouco dia após dia. Mas quando se trata de perdas, eles perdem em grandes pedaços. Eles gastam um mês acumulando lucros, apenas para perder esse dinheiro em um dia (e normalmente com apenas um estoque). Se um operador pudesse descobrir como evitar até mesmo um punhado dessas grandes perdas, sua lucratividade aumentaria.
Para resolver este problema, eu recomendo fortemente que você aproveite a posição de proteção ao comprar em fugas e quando a pesca de fundo.
Um guia de estratégias de negociação de opções para iniciantes.
As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos e os detentores de opções comprem ou vendam uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opção são cobrados um montante chamado "premium" pelos vendedores por tal direito. Se os preços de mercado forem desfavoráveis aos detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contraste, os vendedores de opções, como os escritores de opções, assumem um risco maior do que os compradores de opções, e é por isso que eles exigem esse prêmio.
As opções são divididas em opções "call" e "put". Uma opção de compra é quando o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é quando o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado.
Por que as opções de negociação, em vez de um ativo direto?
Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Conselho de Opções de Câmbio de Chicago (CBOE) é a maior bolsa desse tipo no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os operadores podem construir estratégias de opções que variam desde simples, geralmente com uma única opção, até estratégias muito complexas, que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.
[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a prática em detalhes, confira o Curso de Opções da Investopedia Academy, que lhe ensinará o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem-sucedido usa ao jogar as probabilidades.]
A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bullish em uma determinada ação ou índice e não quer arriscar seu capital em caso de movimento downside. Querendo obter lucro alavancado no mercado de baixa.
As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os operadores ampliem o benefício arriscando quantias menores do que seria necessário se o ativo subjacente se negociasse. As opções padrão de uma única ação são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5.000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com esse valor, ele pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumente cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer taxa de corretagem, comissão ou transação, a carteira do trader aumentará para US $ 5448, deixando o trader com um retorno líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.
Dado o orçamento de investimento disponível do negociador, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o trader efetivamente está fazendo um acordo com 900 ações da Apple. Conforme o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o pagamento do trader da posição de opção será o seguinte:
O lucro líquido da posição será de 11.700 - 4.997,65 = 6.795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em relação à negociação direta do ativo subjacente.
Risco da estratégia: A perda potencial do negociante de uma longa chamada é limitada ao prêmio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumentar.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bearish em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada.
Se um comerciante está em baixa no mercado, ele pode vender um ativo a descoberto, como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor, perdendo apenas o prêmio.
Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Como a função payoff do put longo é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, pois o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).
Esta é a posição preferida dos comerciantes que:
Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de valorização em troca de proteção limitada de desvantagem.
A estratégia de compra coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição comprada garante que o redutor de chamadas curtas entregue o preço subjacente, caso o negociador experiente exerça a opção. Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe uma pequena quantia de prêmio, também permitindo um potencial de crescimento limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto. No geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.
Suponha que, em 20 de março de 2015, um comerciante use US $ 39.000 para comprar 1000 ações da BP por US $ 39 por ação e, simultaneamente, faça uma opção de US $ 45 ao custo de US $ 0,35, vencendo em 10 de junho. O produto líquido dessa estratégia é uma saída de US $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, o gasto total com investimento é reduzido pelo prêmio de US $ 350 cobrados da posição de opção de compra de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. Perdas na carteira de ações de até US $ 350 (caso o preço caia para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, uma proteção limitada de downside será fornecida.
Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra a descoberto será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a totalmente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá um valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.
Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e querem proteção downside.
A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa.
Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele espera alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo.
Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição da carteira do negociante perde valor, mas esta perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Portanto, a posição de proteção pode efetivamente ser pensada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção de downside. Isso pode ser pensado como seguro dedutível.
Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. As seguintes opções de venda estão disponíveis:
Dia de Negociação usando Opções.
Com opções que oferecem recursos de alavancagem e limitação de perdas, parece que as opções de day trading seriam uma ótima ideia. Na realidade, no entanto, a estratégia de opções de negociação do dia enfrenta alguns problemas.
Em primeiro lugar, o componente de valor temporal do prêmio da opção tende a atenuar qualquer movimento de preço. Para as opções near-the-money, enquanto o valor intrínseco pode subir junto com o preço das ações subjacentes, esse ganho é compensado, até certo ponto, pela perda do valor do tempo.
Em segundo lugar, devido à reduzida liquidez do mercado de opções, os spreads bid-ask são geralmente mais amplos do que para as ações, às vezes até meio ponto, novamente cortando o lucro limitado do daytrade típico.
Então, se você está planejando as opções de comércio do dia, você deve superar esses dois problemas.
Suas opções de DayTrading: Near-month e In-The-Money.
Para fins de daytrading, queremos usar opções com o menor valor de tempo possível e com o delta o mais próximo de 1.0 possível. Então, se você está indo para as opções de daytrade, então você deve daytrade as opções dentro do dinheiro no próximo mês de ações altamente líquidas.
Fazemos daytrades com opções de dinheiro dentro do mês, porque as opções dentro do dinheiro têm o menor valor de tempo e têm o maior delta, em comparação com as opções no dinheiro ou fora do dinheiro.
Além disso, à medida que nos aproximamos do vencimento, o prêmio da opção é cada vez mais baseado no valor intrínseco, e assim as mudanças de preço subjacentes terão um impacto maior, aproximando você da realização de movimentos ponto a ponto da ação subjacente. As opções de mês próximo também são mais negociadas do que as opções de prazo mais longo, portanto, elas também são mais líquidas.
Quanto mais popular e mais líquido for o estoque subjacente, menor será o spread bid-ask para o mercado de opções correspondente.
Quando executado corretamente, o daytrading usando opções permite que você invista com menos capital do que se realmente comprasse a ação e, no caso de um colapso catastrófico do preço da ação subjacente, sua perda é limitada a apenas o prêmio pago.
Outra Opção de Negociação do Dia: O Put Protective.
Se você está planejando daytrade um estoque particular para movimentos curtos de cabeça para os próximos meses, você pode comprar opções de venda de proteção para garantir um crash de estoque devastador.
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OAP 058: Encontre as melhores ações para opções de negociação com 4 cliques.
Um dos aspectos mais desafiadores da negociação de opções para a maioria das pessoas é encontrar as melhores ações e configurações para negociar. E eu entendo completamente desde há milhares de ações para escolher. Então, como você filtrar para um punhado de apenas as melhores ações com o melhor potencial de negociação?
No episódio do podcast de hoje, ajudarei a simplificar o processo para você, porque quase posso garantir que você está pensando demais nisso. Encontrar as melhores ações para negociação de opções é realmente muito fácil quando você sabe o que procurar e ter uma sólida compreensão do que seu portfólio "precisa" para manter o equilíbrio. Domine estes dois pontos, e um pouco de análise técnica, se necessário, e você verá que as possibilidades estão abertas.
Pontos-chave do show de hoje:
É incrivelmente fácil encontrar qualquer coisa para negociar, porque você pode negociar opções em qualquer coisa. No entanto, use uma técnica de varredura definida para evitar que a "paralisia da análise" se dê muitas opções. Você pode fazer uma negociação sobre qualquer ação a qualquer momento, contanto que você saiba duas coisas: onde está implícita a volatilidade e qual é a sua suposição direcional? Existem duas ações estratégicas que você precisa para encontrar as melhores ações para negociação de opções: Varredura por volatilidade implícita. Filtre pela maior volatilidade com quaisquer valores mobiliários mostrando uma leitura acima do 50º lugar. Avalie suas necessidades de portfólio - use a análise para escolher ações que se encaixem nessa suposição direcional, para manter sua carteira o mais equilibrada e neutra possível. Uma parte fundamental da avaliação das necessidades do seu portfólio é entender o equilíbrio do seu portfólio - veja o episódio 51 e o episódio 55. Entender o saldo do seu portfólio permitirá que você escolha o comércio direcional correspondente. A varredura de negociações não deve demorar muito tempo. Você deve ter um cronograma bem definido sobre como digitalizar, filtros que você usa e o que você faz na sua digitalização - pode usar o nosso software de lista de observação na plataforma Option Alpha.
Se o seu portfólio é de baixa e você precisa de mais posições de alta, então você pode facilmente começar a escanear para configurações otimistas. Veja o SLV, que tem uma volatilidade implícita de alto nível e uma vez que você precisa de uma posição de alta, para que você possa fazer um spread de crédito em SLV. Portanto, entender o saldo de seu portfólio facilita muito a concentração e o aprimoramento das operações que você precisa. Digamos que não haja negociações de alta volatilidade implícitas. Bem, então você ainda pode fazer um comércio direcional porque entende as necessidades do seu portfólio.
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Guias PDF & amp; Lista de verificação:
O Guia de Estratégia de Opções Definidas [90 Páginas]: Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas de estratégia de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados [33 Páginas]: O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas que devem ser observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos esperados de movimentação, melhores estratégias de uso, ajustes, etc. Percentil Implícito (IV) Percentile Rank [3 Pages]: Uma ferramenta visual simples e legal para ajudá-lo a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação específica e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; Alocação [8 Páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Detalhada por estratégia de opção, forneceremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negociação, para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no auge de nosso spread. CMG Iron Condor (Opening Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu passava pelo processo de entrar em um novo comércio de condor de ferro em ações CMG. Dentro você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): Levou cerca de US $ 150 deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra nossas chamadas curtas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e, como o IV caiu, o valor desse spread caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. Crédito de Chamada IYR (Ajuste de Negociação): Este ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de lucro. XHB Straddle (Closing Trade): Conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB com a negociação de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Calendário de Chamadas AAPL (Opening Trade): Veja os bastidores enquanto uso nosso novo software de lista de vigiados para filtrar rapidamente e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu atual strangle curto no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Opening Trade): Com a alta IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para vender o prêmio da opção. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro e negociamos no IBB para um lucro de US $ 142. Dentro você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
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